Por qué Digi arrasa en 2026 (y qué oportunidad deja a los nuevos OMV)
Digi arrancó 2026 con más de 492.000 portabilidades en el primer trimestre, un 22% más que un año antes, mientras MasOrange y Vodafone perdían líneas. Nueve meses después el propio Digi se ha frenado: sus altas netas cayeron un 33% en verano y su tasa de bajas ya es la más alta de los cuatro grandes.
Resumen rápido: cómo está Digi en septiembre de 2026
| Indicador | Dato | Comparación |
|---|---|---|
| Portabilidades ganadas (T1 2026) | +492.000 | +22% interanual; su mejor arranque de año |
| Altas netas móviles, verano 2026 (jun-ago) | 120.500 | −33% frente a verano 2025 (179.900) |
| Tasa de bajas (churn) móvil anualizada | 10,79% | La más alta de los 4 grandes: MasOrange 10,20% · Vodafone 10,42% · Telefónica 4,66% |
| Tasa de bajas en banda ancha fija | 17% (T2 2026) | +3,2 puntos frente al cierre de 2025 (15,8%) |
| ARPU móvil | 4,9 € | Frente a Telefónica 12,5 € · Vodafone 11,6 € · MasOrange 9,7 € |
| ARPU fijo | 14,3 € | Frente a Telefónica 31,4 € · Vodafone 23,7 € · MasOrange 23,4 € |
| Base de clientes (H1 2026) | 11,9 millones de servicios | 7,8 M móvil + 3 M fibra |
| Hito corporativo | Salida a bolsa (IPO) en junio de 2026 | Busca capital para su red de fibra propia |
Fuentes: El Español, 18 de septiembre de 2026 y ADSLZone, sobre datos de mercado y CNMC.
Cómo empezó todo: el primer trimestre de 2026
El mercado móvil español superó los 63 millones de líneas activas a principios de 2026, un techo histórico. En un mercado saturado, crecer no significa captar usuarios nuevos —ya casi no quedan—, sino arrebatárselos a la competencia. Cada línea ganada es una línea perdida por otro operador.
Los datos del primer trimestre dibujaron un mapa muy claro de ganadores y perdedores:
- Digi: más de 492.000 portabilidades (fijas y móviles) acumuladas en el trimestre, un 22% más que en el mismo periodo de 2025.
- Movistar: +57.000 líneas móviles netas por portabilidad, un 90% más que en el primer trimestre de 2025.
- Vodafone: pérdida neta de unas 94.000 líneas móviles.
- MasOrange: pérdida neta de unas 170.000 líneas móviles, la mayor sangría del trimestre.
La causa fue una guerra de precios que los grandes estaban perdiendo: en enero de 2026, Movistar, MasOrange y Vodafone subieron tarifas en torno a un 3,8%-4%, casi el doble del IPC, mientras Digi y O2 anunciaron que no tocarían precios. El cliente español, uno de los más sensibles al precio de Europa, se movió en bloque.
Nueve meses después: el frenazo de Digi y las "tarifas anti-Digi"
El relato de "Digi arrasa sin freno" ya no describe septiembre de 2026. Los datos más recientes muestran una imagen mucho más matizada, y con lecciones todavía más útiles para quien está lanzando un OMV.
Las altas se están frenando con fuerza. En el primer trimestre de 2026 Digi sumó 312.000 altas netas móviles, su peor arranque de año en tres ejercicios. El verano lo confirmó: entre junio y agosto de 2026 ganó 120.500 líneas netas, un 33% menos que las 179.900 del verano de 2025. Sigue creciendo —lleva 24 meses consecutivos por encima de 100.000 cambios de operador al mes—, pero a un ritmo muy inferior al de hace un año.
Su tasa de bajas ya es la más alta de los cuatro grandes. Según los últimos datos citados por El Español y ADSLZone, el churn móvil anualizado de Digi es del 10,79%, por encima de MasOrange (10,20%) y Vodafone (10,42%), y muy lejos del 4,66% de Telefónica. En banda ancha fija el deterioro es todavía mayor: del 15,8% a cierre de 2025 al 17% en el segundo trimestre de 2026, tres puntos más en un año.
Los grandes han empezado a devolver el golpe. Movistar, Vodafone y Orange han lanzado las llamadas "tarifas anti-Digi": promociones muy agresivas que se muestran de forma selectiva —por IP y otros indicios— solo a clientes que navegan desde la red de Digi, con el objetivo explícito de recuperarlos. Es la prueba de que el operador low cost ya pesa lo suficiente como para que sus rivales diseñen ofertas a medida para pararlo.
Y aun así, Digi sigue invirtiendo en escala. Salió a bolsa en junio de 2026 precisamente para financiar el despliegue de su propia red de fibra independiente de los mayoristas, y anunció haber superado los 3 millones de líneas fijas (300.000 más entre abril y septiembre). El frenazo es real, pero no es un colapso: es la maduración de un operador que pasa de crecer explotando un precio disruptivo a defender lo que ya tiene.
Si sigues los datos de portabilidad de la CNMC, este giro encaja con el patrón de junio de 2026: Movistar y DIGI seguían en saldo positivo, pero el ritmo ya no era el del primer trimestre.
Por qué esto sigue siendo una oportunidad para los nuevos OMV
El frenazo de Digi no cierra la ventana que se abrió a principios de año; la reconfigura, y en algunos sentidos la hace más clara.
1. La prueba de que el precio solo no fideliza ya la tiene el líder del precio bajo. Si el operador más barato del mercado tiene la tasa de bajas más alta de los cuatro grandes, un OMV que copie "ser el más barato" hereda el mismo problema sin tener la escala de Digi para compensarlo con volumen.
2. Los clientes que huyen de las subidas de los grandes siguen ahí. Cada trimestre, las subidas de los grandes y ahora también las fugas del propio Digi ponen en movimiento a cientos de miles de clientes. Ni Digi ni los cuatro grandes pueden absorberlos a todos, y hay nichos —empresas locales, comunidades, marcas con audiencia propia— que prefieren un operador cercano y especializado antes que el más barato del mercado.
3. Un OMV pequeño no es objetivo de una guerra de tarifas selectiva. Las "tarifas anti-Digi" existen porque Digi ya mueve millones de líneas y aparece en el radar de los grandes. Una marca que capta 500 o 2.000 clientes en un nicho concreto no provoca ese tipo de respuesta: compite con reglas distintas, más parecidas a la fidelización de proximidad que a la guerra de precios nacional.
4. El mercado mayorista sigue igual de accesible. Para lanzar una operadora no hace falta desplegar red ni salir a bolsa. Un habilitador como Likes Telecom da acceso a la red, la plataforma de gestión, la facturación, la portabilidad y el soporte regulatorio, y tú pones la marca y la relación con el cliente. Los requisitos y plazos exactos están en cómo montar un OMV en España.
Qué aprender de Digi (y qué no copiar)
Digi construyó su crecimiento sobre tres pilares que cualquier nuevo operador debería estudiar: simplicidad (tarifas claras, sin letra pequeña que sorprenda en la tercera factura), coherencia de precio en el tiempo (no subir cuando todos suben) y eficiencia operativa (estructura de costes ligera).
Lo que la evolución de 2026 deja claro que no conviene copiar es competir solo por precio. Digi puede permitírselo por volumen —11,9 millones de servicios activos— y aun así es hoy el operador con más fuga de clientes entre los cuatro grandes. Un OMV que arranca no tiene ese colchón: si su único argumento es "más barato", pierde clientes al mismo ritmo que capta en cuanto aparece alguien todavía más barato o una tarifa selectiva diseñada para llevárselos.
La lección real no es bajar el precio, sino eliminar los motivos por los que el cliente se va: facturas confusas, subidas sorpresa, mala atención. Lo desarrollamos con datos y ejemplo numérico en cómo reducir el churn de tu operadora.
Cuánto vale realmente un cliente fiel: beneficio y LTV en € por línea
Aquí es donde estos datos se vuelven accionables para tu negocio. La métrica que manda no es un porcentaje de margen abstracto, sino el beneficio en euros por línea = tu tarifa (precio de venta) − el coste mayorista. Con cifras realistas de mercado en 2026:
| Concepto | Móvil | Fibra | Convergente |
|---|---|---|---|
| Tu tarifa (precio de venta) | 15 € | 30 € | 45 € |
| Coste mayorista | 9,50 € | 20 € | 29,50 € |
| Beneficio por línea / mes | 5,50 € | 10 € | 15,50 € |
| Referencia sobre la tarifa | ≈37% | ≈33% | ≈34% |
| Pago inicial por el alta (upfront) | 22,50 € (1,5 meses) | 90 € (3 meses) | — |
| Retorno del primer año | 88,50 € | 210 € | — |
El retorno del primer año es upfront + beneficio recurrente × 12: en móvil, 22,50 € + (5,50 € × 12) = 88,50 €.
Y aquí entra el dato de Digi: aunque es el operador más barato del mercado, su churn móvil anualizado (10,79%) ya es el más alto entre los cuatro grandes. Es la prueba, a escala nacional, de algo que en tu operadora se nota mucho antes: el precio capta, pero no retiene por sí solo. La retención se compra reduciendo motivos de baja, no reduciendo más la tarifa. Y como el valor de vida del cliente (LTV) = beneficio anual por línea ÷ churn, más el upfront, cada punto de churn que evitas vale más que cualquier descuento:
| Tu churn anual | LTV de una línea móvil (beneficio 66 €/año) | Con el upfront (22,50 €) |
|---|---|---|
| 25% | 264 € | 286,50 € |
| 15% | 440 € | 462,50 € |
| 10% (mejor que el de Digi) | 660 € | 682,50 € |
Bajar tu churn del 25% al 15% no cuesta un euro de tarifa y multiplica el LTV por 1,6. Puedes simular tu propio escenario en la calculadora de rentabilidad y ver el desarrollo completo en cómo calcular la rentabilidad de tu operadora virtual.
El papel de los OMV en este nuevo escenario
Conviene matizar un dato que se repite mucho: el conjunto de los OMV ha perdido peso por la consolidación del sector (fusiones, marcas absorbidas, algún cierre sonado). Pero "los OMV" como categoría incluyen desde grandes marcas low cost hasta proyectos diminutos, y con el mercado en cuota OMV de apenas el 1,9% del total de líneas, el que un agregado pequeño pierda cuota no dice nada sobre si tu proyecto concreto puede crecer.
La clave está en el posicionamiento. Los OMV genéricos que solo compiten por precio sufren, porque ahí ya están Digi y O2 con más músculo —y como acabamos de ver, ni siquiera a ellos les está saliendo gratis. Los OMV con una propuesta diferenciada —una comunidad, un nicho, una marca con audiencia, un servicio integrado— tienen viento a favor. Es el argumento de fondo de por qué las marcas lanzan su propia operadora y de MVNO vs marca blanca: el modelo que eliges determina cuánto controlas tu marca, tu margen y tu relación con el cliente.
Vender solo móvil suelto tampoco ayuda: el cliente que solo tiene una línea contigo se va con un clic; el que tiene móvil + fibra tiene dos motivos para quedarse. Esa es la lógica detrás de las tarifas convergentes, que además duplican el beneficio por cliente frente a vender solo móvil.
Cómo aprovechar esta ventana si quieres lanzar tu operadora
Si estás valorando entrar en el sector, septiembre de 2026 reúne condiciones poco habituales: clientes en movimiento —tanto por las subidas de los grandes como por el propio desgaste de Digi—, coste de entrada bajo gracias a los habilitadores de marca blanca, y la prueba fresca de que competir solo por precio tiene un techo, incluso para el operador que mejor lo ha hecho.
Cuatro recomendaciones concretas para empezar con buen pie:
Primero, define a quién sirves antes que qué precio pones. No intentes ser para todos. Una marca con audiencia fiel, una franquicia con miles de clientes o una asociación profesional tienen una base de captación natural que ningún gigante puede replicar. Puedes ver cómo se hace en cómo captar clientes para tu operadora virtual.
Segundo, diseña tarifas que aguanten en el tiempo. Calcula tu beneficio real por línea con tu habilitador y fija un precio que puedas sostener sin subidas. La estabilidad fideliza más que cualquier promoción de lanzamiento.
Tercero, mide y trabaja tu churn desde el primer mes, no cuando ya duele. El dato de Digi demuestra que ni el precio más bajo del mercado protege de las bajas si no hay motivos reales para quedarse.
Cuarto, añade fibra o convergencia en cuanto puedas. El beneficio por línea casi se duplica y la resistencia a la portabilidad de salida aumenta con cada servicio adicional que el cliente tiene contigo.
Preguntas frecuentes
¿Por qué Digi creció tanto en España a principios de 2026? Porque mantuvo sus precios mientras Movistar, MasOrange y Vodafone los subieron en torno a un 4% en enero de 2026. En un mercado saturado y muy sensible al precio, esa diferencia provocó un trasvase masivo de líneas hacia el operador que no subía tarifas: más de 492.000 portabilidades en el primer trimestre.
¿Sigue creciendo Digi en septiembre de 2026, o se ha frenado? Se ha frenado con fuerza. Sus altas netas móviles cayeron un 33% en verano de 2026 (120.500 frente a 179.900 en verano de 2025) y su primer trimestre ya fue el más flojo en tres años. Sigue sumando clientes cada mes, pero muy por debajo del ritmo con el que arrancó el año.
¿Por qué la tasa de bajas de Digi es más alta que la de MasOrange o Vodafone si su precio es más bajo? Porque el precio capta clientes pero no siempre los retiene. Con un churn móvil anualizado del 10,79% frente al 10,20% de MasOrange, el 10,42% de Vodafone y el 4,66% de Telefónica, Digi demuestra que ser el más barato no protege de las bajas si no hay otros motivos para quedarse.
¿Qué son las "tarifas anti-Digi" de Movistar, Vodafone y Orange? Promociones muy agresivas que estos operadores muestran de forma selectiva a clientes que detectan navegando desde la red de Digi (por IP y otros indicios), diseñadas específicamente para recuperarlos. Son la prueba de que Digi ya pesa lo suficiente como para que sus rivales le dediquen ofertas a medida.
¿Significa el frenazo de Digi que no hay espacio para nuevos OMV? No. Digi sigue compitiendo por precio en el mercado masivo, con sus propios problemas de retención. Un OMV diferenciado puede captar parte de los cientos de miles de clientes que se mueven cada trimestre, sin depender de ser el más barato ni exponerse a una guerra de tarifas selectiva.
¿Cuántas líneas perdieron MasOrange y Vodafone en 2026? En el primer trimestre, MasOrange perdió alrededor de 170.000 líneas móviles netas y Vodafone unas 94.000. Esas líneas se reparten entre Digi, Movistar y el resto de operadores, incluidos los OMV bien posicionados.
¿Es buen momento para lanzar una operadora móvil en España? Sí, por la combinación de clientes en movimiento, coste de entrada bajo gracias a los habilitadores de marca blanca y evidencia clara de que el modelo "ganar por precio" tiene un límite incluso para quien mejor lo ejecuta. La barrera de entrada nunca ha sido tan baja frente a una oportunidad de captación tan alta.
¿Debo competir por precio como hace Digi? No es recomendable para un operador que arranca, y los propios datos de Digi lo confirman: ni el precio más bajo del mercado evita tener la tasa de bajas más alta entre los grandes. La estrategia ganadora es reducir motivos de baja (facturas claras, sin subidas sorpresa, buena atención) y diferenciarse por relación y servicio, no por céntimos.
Lanza tu operadora en la mejor ventana de los últimos años
El mercado se sigue reordenando: los grandes suben precios, el líder low cost empieza a mostrar grietas, y los clientes están más dispuestos que nunca a moverse. Si tienes una marca, una comunidad o un negocio con audiencia propia, esta es una oportunidad real para añadir telefonía móvil y fibra bajo tu marca sin invertir millones ni depender de ganar la guerra del precio.
Calcula cuánto podrías ingresar con tu propia operadora en nuestra calculadora de rentabilidad, o habla con nuestro equipo para ver cómo Likes Telecom puede ponerte en marcha.
Datos de mercado de 2026 procedentes de análisis basados en cifras de la CNMC y de fuentes especializadas del sector citadas en el texto; las cifras económicas de este artículo son ejemplos orientativos para ilustrar el cálculo de beneficio y LTV — tus costes mayoristas y tarifas reales dependen de tu acuerdo y de tu volumen.
