El sector de las telecomunicaciones en España creció un 2,2% en ingresos minoristas durante 2025. El 22 de junio de 2026, la CNMC publicó su Informe Económico Sectorial de Telecomunicaciones y Audiovisual 2025, el documento más completo que existe sobre el estado del mercado telco español. Para quien está pensando en lanzar una operadora o ya gestiona un OMV, leer bien estas cifras es obligatorio.
Un sector sano, pero con matices importantes
Los números globales son positivos: los ingresos minoristas del conjunto del sector crecieron un 2,2% en 2025. Pero el dato más revelador para los operadores que quieran entrar en el mercado está en otro lugar: los ingresos mayoristas —los que generan los acuerdos entre grandes operadores y OMVs— crecieron un 5,6%, más del doble que el lado minorista.
Eso no es una casualidad. Significa que hay más actividad en el ecosistema wholesale: más operadoras usando redes ajenas, más tráfico cursado bajo acuerdos de reventa. El mercado de infraestructura sigue activo y en expansión.
El empleo en el sector también creció un 3,3%, hasta alcanzar los 63.000 trabajadores, la cifra más alta de la última década. Un sector que crea empleo es un sector en salud estructural.
La concentración en los grandes baja: ¿oportunidad real?
Uno de los datos que más interesa a quienes consideran lanzar una operadora es el de cuota de mercado de los tres grandes. Movistar, Vodafone y MASORANGE concentraron el 74,2% de la facturación minorista en 2025, frente al 75,5% del año anterior. Un punto y tres décimas puede parecer poco, pero en un mercado de casi 20.000 millones de euros, representa cientos de millones que se mueven hacia operadores alternativos.
La tendencia de fondo es clara: los grandes pierden cuota. Los que la ganan son Digi —que fue el único operador alternativo con saldo neto positivo en portabilidades junto a Movistar— y, en menor medida, el resto del ecosistema.
¿Qué significa esto para un OMV? Que el espacio existe, pero hay que encontrar un hueco diferenciado. No basta con ofrecer lo mismo más barato: el mercado ya tiene a Digi para ese rol.
La fibra domina, el cobre ha muerto
En 2025 se completó el apagado definitivo del cobre en España. La fibra hasta el hogar (FTTH) representa ya el 91% de las líneas activas de banda ancha fija, con 80,8 millones de accesos NGA totales. Las líneas de banda ancha fija cerraron el año en 19,9 millones, un 4,4% más que en 2024.
Las velocidades contratadas no dejan de subir:
- El 97,1% de las líneas superan los 100 Mbps.
- El 77,6% alcanzan al menos 500 Mbps.
- Más de 8 millones de líneas ya tienen 1 Gbps o más.
Para los operadores que quieran ofrecer fibra bajo marca blanca, el contexto es óptimo: hay infraestructura extendida, el consumidor ya está educado en el uso de fibra, y las velocidades altas se están normalizando como estándar mínimo.
El tráfico de datos fijos también refleja el apetito del usuario: 84,8 millones de Terabytes en el año, un 12,6% más que en 2024.
El móvil: más líneas, más tráfico, más 5G
El parque móvil alcanzó los 64,2 millones de líneas, con un aumento de 1,9 millones en el año. La penetración se sitúa en 130,7 líneas por cada 100 habitantes, lo que indica que hay más de una SIM por persona de media. Parte de eso se explica por el crecimiento espectacular de las líneas M2M (máquina a máquina): superaron los 40,9 millones de accesos, prácticamente el doble que el año anterior.
Aquí hay una oportunidad que muchos OMV todavía no explotan bien: el IoT y las soluciones M2M. Flotas de vehículos, dispositivos industriales, contadores inteligentes, alarmas conectadas... son nichos con contratos largos, baja rotación y demanda creciente.
El tráfico de datos móviles creció un 17,8%, hasta los 10,2 millones de Terabytes. El consumo medio por línea ya está en 14,6 GB mensuales. El usuario promedio consume más, y eso es buena noticia para quienes estructuren bien su oferta de datos.
El 5G también avanza con fuerza: más de 40.000 estaciones desplegadas y 24,8 millones de líneas conectadas a estas redes, un 24% más que en 2024. El 5G no es todavía el argumento de venta principal en el mercado masivo, pero empieza a ser relevante para segmentos empresariales.
El precio: la presión es real
El informe confirma lo que todos sienten en el mercado: la presión sobre los precios sigue siendo intensa. El precio medio del paquete cuádruple (voz fija + banda ancha fija + voz móvil + datos móviles) bajó un 6,5%, hasta los 36,20 euros mensuales sin IVA. Es el producto más competido del mercado, y el precio refleja esa guerra.
El paquete quíntuple —que incorpora televisión de pago— subió un 1,8%, hasta los 64,98 euros. Aquí la televisión actúa como diferenciador y como protección de margen.
Estos datos tienen una lectura directa para cualquier OMV: si entras a competir solo por precio en el mercado convergente estándar, te enfrentas a márgenes muy ajustados. La sostenibilidad del negocio pasa por diferenciación: verticales sectoriales, servicios adicionales, o nichos geográficos y de cliente donde la relación supere al precio.
La portabilidad: más de 500.000 cambios al mes
España mantiene uno de los mercados de portabilidad más activos de Europa. Los datos mensuales de la CNMC confirman que se mueven más de 500.000 números móviles al mes entre operadoras. Movistar y Digi fueron los únicos con saldo neto positivo en 2025; Vodafone, MASORANGE y el conjunto de los OMVs registraron saldas negativos.
El dato del saldo negativo en los OMVs como grupo merece análisis. No significa que todos los OMVs pierden clientes, sino que, en agregado, el grupo cede más clientes de los que gana. Dentro de ese grupo hay realidades muy diversas: OMVs de nicho que crecen sólidamente y OMVs genéricos sin propuesta diferenciada que pierden ante Digi.
La lección: la portabilidad activa es un arma de doble filo. El usuario que cambia a ti también puede cambiar de ti. La fidelización —con una propuesta de valor sólida, buen servicio o atado por servicios adicionales— es tan importante como la captación.
El streaming domina el audiovisual; la televisión lineal cae
Un dato del informe que afecta indirectamente a los paquetes convergentes: las suscripciones a servicios de streaming alcanzaron los 37,9 millones en 2025, un 10,5% más que en 2024, con más de 30 millones concentrados en plataformas online. El streaming ya está presente en el 65,7% de los hogares con internet.
La televisión lineal, en cambio, cayó a 162 minutos diarios por persona, su nivel más bajo desde que existen registros.
Para los OMVs que quieran ofrecer paquetes convergentes con televisión, el reto está claro: si incluyes TV, que sea plataformas de streaming y acceso flexible, no televisión lineal clásica que nadie quiere pagar.
Qué hacer con estos datos si estás construyendo una operadora
Resumido en cuatro ideas clave:
1. El wholesale crece más que el retail. Esto confirma que el modelo OMV tiene viento de cola en términos de ecosistema. Los grandes quieren que haya más operadoras usando sus redes.
2. La concentración baja, pero hay que diferenciarse. Queda hueco, pero no para competir precio contra precio con los grandes. El hueco es en nichos: B2B, sectores verticales, geografías desatendidas, o propuestas de valor únicas.
3. El M2M e IoT es la frontera sin explotar. 40,9 millones de líneas M2M y creciendo al 100% anual. Los OMVs que se posicionen en IoT ahora tienen una ventana de oportunidad real.
4. La fidelización vale más que nunca. Con más de 500.000 portabilidades mensuales, quien no trabaje la retención pierde clientes tan rápido como los capta.
En Likes Telecom llevamos años ayudando a empresas a lanzar su operadora bajo marca blanca, con acceso a infraestructura, plataforma de gestión y soporte para operar desde el primer día. Si los datos de la CNMC te confirman que el mercado tiene espacio —y lo tiene—, el siguiente paso es calcular qué modelo tiene sentido para tu negocio.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto creció el sector telco en España en 2025? Los ingresos minoristas del sector crecieron un 2,2% en 2025, según el informe anual de la CNMC publicado el 22 de junio de 2026. Los ingresos mayoristas crecieron más: un 5,6%.
¿Cuántas líneas móviles hay en España en 2025? El parque móvil alcanzó los 64,2 millones de líneas al cierre de 2025, incluyendo más de 40,9 millones de líneas M2M (máquina a máquina), que prácticamente se duplicaron en el año.
¿Cuál es la cuota de mercado de los grandes operadores? Movistar, Vodafone y MASORANGE concentraron el 74,2% de la facturación minorista en 2025, frente al 75,5% del año anterior. La tendencia de pérdida de cuota de los grandes es constante.
¿Cómo les fue a los OMVs en portabilidad en 2025? El conjunto de los OMVs registró saldo neto negativo en portabilidades, igual que Vodafone y MASORANGE. Solo Movistar y Digi tuvieron saldo positivo. Esto refuerza la necesidad de diferenciación y fidelización en el modelo OMV.
¿Qué datos avalan la oportunidad en fibra para un OMV? El 91% de las líneas de banda ancha activas son ya FTTH, con 19,9 millones de líneas en total y un crecimiento del 4,4% anual. La infraestructura está desplegada y la demanda crece. El modelo de reventa de fibra bajo marca blanca tiene base sólida en estos datos.
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